今年以来，国内微控制单元（MCU）市场掀起了全产业链的涨价潮。本轮涨价的核心原因是8英寸成熟制程产能的战略性收缩，以及AI数据中心、AI边缘计算、汽车电子、工业控制等场景新增需求的结构性共振。在涨价潮下，完成高端化、车规化、AI化转型的国产MCU企业率先兑现红利，而低端消费类产品企业则陷入成本传导困境，行业格局迎来重塑。
1月27日，中微半导宣布对MCU、NOR Flash产品全线涨价15%-50%，成为行业涨价的标志性事件。3月17日，峰岹科技发布涨价函，将从4月1日起调整在售产品价格。3月31日，普冉股份发布产品调价通知，决定从4月15日起上调通用MCU相关产品价格。4月21日，力源信息旗下武汉芯源半导体发布调价通知函，自5月6日起实施新价格体系。
晶圆代工与封测成本上行，形成全链条涨价闭环。晶圆代工环节，晶合集成宣布6月1日起对新产出的晶圆代工产品统一涨价10%；台积电、三星持续削减8英寸成熟制程产能，代工报价持续走高。封测环节，引线框架、塑封料等核心封装材料价格持续上涨，铜、银等贵金属价格同步攀升，叠加人力、能源成本上行，封测厂商的报价持续上调。
本轮MCU涨价，表层是全产业链成本上涨的倒逼，核心是8英寸成熟制程的结构性产能紧缺。AI服务器市场爆发带来的PMIC投片量激增，直接挤压了MCU、模拟芯片的产能配额，进一步加剧了MCU的产能紧缺。上游成本飙升成为国产MCU行业业绩分化的“放大镜”，完成车规化、高端化、AI化转型的企业，业绩仍保持增长；而以消费类低毛利产品为主的企业，议价能力偏弱，成本传导后，陷入“增收不增利”甚至持续亏损的困境。
AI成为超出市场预期的核心新增变量，重构了MCU的需求逻辑。市场对AI芯片的叙事，已从GPU、存储等核心算力芯片，扩容至MCU等边缘端与数据中心配套控制芯片。AI产业的爆发，不仅带来了MCU的新增需求，更为国产MCU厂商打破国际巨头垄断提供了全新窗口。随着智能体、具身智能、工业AI的加速部署，MCU在AI边缘计算、智能传感、电机控制、电源管控等环节的需求迎来爆发式增长，成为本轮MCU供需失衡的重要需求侧支撑，也开启了MCU行业全新的增长周期。
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